Responsible Investing Policy (CH)

奥博医疗资本有限公司（OrbiMed Advisors LLC)
2022年5月

奥博医疗资本有限公司（以下简称“奥博资本”）是一家全球投资管理公司，拥有20多年的生物医疗行业投资经验。奥博资本致力于为投资者提供卓越的风险调整回报，同时投资于创新医疗保健解决方案，解决有待满足的重大医疗需求。

本政策的适用范围

奥博资本相信，以责任为使命的公司与成功创造长期股东价值的公司之间存在高度一致性。本负责任投资（RI）政策（以下简称 “RI政策”）阐述了奥博资本在运营过程中践行责任投资原则的方法。奥博资本力求将本RI政策纳入其整体投资流程，将其应用于其管理的所有私募基金和客户账户（以下简称“基金”），以实现投资回报最大化。除以下明确列出的排除情形外，奥博资本并未禁止将其基金投资于任何特定投资。

投资重点

奥博资本管理的各种基金在全球范围内共同投资于医疗健康和生命科学行业的诸多领域，包括生物制药、医疗器械、诊断、医疗保健服务。此外，奥博资本基金的投资范围涵盖整个行业的生命周期，从初创企业到大型跨国公司，涵盖整个资本结构，包括股权、信贷和混合型投资工具。

排除情形

RI政策的一个核心内容是确定客观上对公共健康或福利造成负面影响的商业部门，并将其排除在潜在投资之外。奥博资本不会在知情的情况下投资这些商业项目。目前遭到排除的商业部门包括从事以下任何活动的公司：

生产或买卖受国际禁令限制的任何产品或活动，例如非法化学品、武器（包括生物武器）、恐怖主义、臭氧层消耗物质等
违反当地法律或法规，生产或买卖任何娱乐性或其他性质的药品
生产或买卖受《濒危野生动植物种国际贸易公约》（CITES）管制的产品
生产或买卖烟草和/或电子烟
使用童工或强迫劳动
生产或买卖会造成严重环境损害的任何产品或服务

投资尽职调查中的重要ESG考量

奥博资本会根据公司的各种财务、非财务因素（包括环境、社会、公司治理（ESG）信息）制定投资决策。

在相关且适用情形下，奥博资本会在针对潜在和现有投资的尽职调查流程中考虑重要财务ESG因素，但ESG因素并非投资决策的唯一或主要考量因素。

奥博资本在确定重要的ESG因素时，会参考来自可持续发展会计准则委员会（SASB）的特定行业指导。根据投资项目的不同，奥博资本的研究会考虑所有或部分在财务方面有重要影响的相关ESG因素。对公司在这些环境、社会和治理问题上的表现的评估为投资决策提供了指导，并构成投资分析的一部分。但是，这些因素并不是排他性的过滤条件

遵守当地法律法规
人才招聘、发展和留用
道德行为准则和规范
产品责任，包括药物安全性
药物获取途径
良好治理规范，包括控制腐败、贿赂、其他犯罪或不道德行为
符合国际标准的反洗钱制度，例如
反洗钱金融行动特别工作组（“FATF”）的建议

ESG是一个快速发展和不断变化的领域。由于缺乏准确、及时和统一的数据，ESG评估尚未标准化，且面临各种局限。截至本政策通过之时，尚不存在将ESG纳入投资决策的公认标准。必须承认，ESG评估具有很大程度的主观性。

制定投资决策时，奥博资本有权自行决定ESG的权重，并根据RI政策解释其投资决策的表现，包括决定ESG风险评级或第三方数据服务供应商评分的相关性和适用性。对于任何其他方就类似投资的不同ESG风险解释或评估指标，奥博资本概不负责。

ESG参与

奥博资本通常通过与管理层的会议、代理投票以及在某些情况下通过董事会代表，定期与其投资组合公司进行接洽。

对于奥博资本控股公司的财务重大ESG因素，奥博资本的ESG主管和评估与风险委员会将会在每个季度进行主动筛选。由第三方数据服务商提供的涉及ESG因素的公司，在经奥博资本的ESG筛选确定后，将由评估和风险委员会讨论，并可提交给投资团队成员，供其采取进一步行动。在上述情况下，奥博资本可能会与投资组合公司合作，促进相关公司改变其行为或政策，或者奥博资本最终可能会决定退出投资。在适当的情况下，奥博资本可能会采取“主动出击”的方式，通过代理活动或在公司董事会或同等机构寻求代表，以期在投资组合公司倡导变革。